昨日，三大股指盘中强势上扬，午后一度回落翻绿。截至收盘，沪指微涨0.05%报3350.13点，深证成指涨0.09%报10513.12点，创业板指涨0.13%报2104.63点，北证50指数涨0.52%，沪深北三市合计成交9929亿元，较此前一日减少约1600亿元。行业方面，电力、石油、钢铁、燃气、地产等板块走低，家居、纺织服装、旅游、汽车等板块拉升，银行、券商、保险板块上扬，人形机器人、热泵概念、新型烟草概念等活跃。
太平洋证券表示，在没有大的利好消息推动下成交量难回2万亿以上，此时低位的红利、消费、医药板块依旧兼具胜率和赔率，而小盘科技板块需警惕融资过于拥挤带来的负反馈下跌风险。随着财报季的到来，资金正在从看重赔率转向看重胜率。投资者应降低科技仓位，关注红利、消费、医疗等低位股。
今日投资机会解析
公用事业价格有望更加市场化
近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于完善价格治理机制的意见》，就健全市场价格形成机制、创新价格引导机制、完善价格调控机制、优化市场价格监管机制等内容作出指导。《意见》涵盖能源、公用事业、农业、公共服务、公共数据等领域的价格机制，明确要进一步深化价格改革，完善价格治理机制，夯实价格稳定基础，进而保持物价水平，同时提高资源配置效率与提升宏观经济治理水平，助力高质量发展。
中信证券指出，随着价格改革进一步深化以及治理机制逐步完善，电力、水务、燃气等公用事业价格有望更加市场化；当前市场化程度低且价格显著低于行业平均、低成本优势突出的大水电有望受益，伴随价格更加市场化预计将实现电价及收入提升；价格传导滞后问题较为严重的水务、燃气行业有望随着价格调整机制的改善，带动行业整体回报偏低、上游价格波动影响业绩稳定性等问题的缓解。
存储芯片市场持续回暖
根据TrendForce集邦咨询最新调查，NAND Flash原厂自2024年第四季陆续减产，效应已逐步显现。此外，消费性电子品牌商顺应国际形势变化而提前生产，带动需求，加上PC、智能手机和数据中心等应用领域已开始重建库存，预计2025年第二季NAND Flash价格将止跌回稳，Wafer和Client SSD价格则是季增。TrendForce预测Client SSD价格将季增3-8%，Enterprise SSD持平上季，而eMMC、UFS价格将维持前一季水平，NAND Flash Wafer季增10-15%。
山西证券指出，存储芯片市场持续回暖，受益于原厂减产及终端补库存需求，NANDFlash价格预计二季度进一步回升，其中Wafer及Client SSD涨幅显著，建议关注存储芯片设计、模组及封测龙头；同时，美国制裁加码推动国产替代加速，半导体设备领域技术突破频现（如北方华创、中微公司、新凯来等），叠加AI端侧硬件升级（如鸿蒙生态推动的AI手机/PC需求），建议布局国产设备、材料及服务器自主化产业链，并关注AI大模型国产化及算力基建机会。短期把握存储涨价与设备订单兑现，中长期聚焦国产替代与AI驱动的新硬件周期。
其他影响市场的消息
特朗普宣布实施“对等关税”措施
美国总统特朗普2日在白宫签署关于所谓“对等关税”的行政令，宣布美国对贸易伙伴加征10%的“最低基准关税”，并对某些贸易伙伴征收更高关税。
白宫发布的文件显示，针对所有贸易伙伴加征的10%关税将于5日生效。此外，特朗普将对与美国贸易逆差最大的国家和地区征收不同的、更高的“对等关税”，这些措施将于9日生效。文件还称，特朗普拥有“修改权限”，可以视情况提高或者降低关税。此外，白宫还表示，已面临钢铝关税、汽车关税的产品将不适用“对等关税”。铜、药品、半导体和木材等也不适用“对等关税”。
国家数据局：正在制定国有企业数据效能提升行动实施方案
国家数据局副局长陈荣辉2日在发布会上表示，国家数据局正会同国务院国资委制定国有企业数据效能提升行动实施方案，推动国有企业数据管理机制创新，强化数据赋能现代公司治理和数字化转型。引导中央企业数字科技公司加强行业数据资源整合，扩大行业高质量数据产品和服务供给。
陈荣辉表示，国家数据局将在能源电力、交通物流、卫星遥感、新材料等重点行业领域，推动行业龙头企业联合上下游企业，建立开放互联的行业可信数据空间，探索多方参与的数据产品开发和收益分配机制，促进企业数据资源的高效流通和协同利用，支撑行业供需匹配、竞争调节、协同创新、市场拓展。引导中央企业在数据价值挖掘的基础上，积极推进数据资产入表。
上海市国资委：市属金融机构要加快AI垂类应用场景落地
上海市国资委日前组织召开市属金融机构AI大模型应用研讨会。上海市国资委副主任陈东指出，近年来上海市国资委从语料、算力、大模型、场景开放等多个领域布局人工智能，并承担了相关战略任务。上海市属金融机构要加快垂类应用场景落地，一是要利用上海人工智能生态的先发优势，将大模型应用落地纳入“十五五”规划进行前瞻性布局。二是要与算力基础设施提供商、大模型企业协同开展数据治理研究，赋能金融行业大模型监管标准体系建设。三是要在安全可控的基础上，深化与在沪大模型主体的创新合作，实现大模型落地实践的商业闭环。
中石化携手宁德时代 今年将建设不少于500座换电站
4月2日，中国石化与宁德时代在北京签署产业与资本合作框架协议。根据协议，双方将全面深化长期战略合作关系，以“产业合作+资本合作”的方式，携手构建全国换电网络生态和标准建设，统一管理运营换电资产，今年将建设不少于500座换电站，未来共同致力于建设10000座换电站目标，推动我国换电站新型基础设施建设。
